Denisa Mazárová

Finančná analýza – jej úlohou je hodnotiť finančnú situáciu podniku a určiť príčiny, ktoré ju ovplyvnili.

Finančná analýza podniku sa v odbornej literatúre často nazýva finančné zdravie podniku. Za finančné zdravý možno považovať ten podnik, ktorý je v súčasnosti i perspektívne schopný dosahovať takú mieru zhodnotenia vloženého kapitálu, ktorú požadujú akcionári vzhľadom na výšku rizika, s akým je príslušný odbor podnikania spojený.

Výsledkom finančnej analýzy je obvykle identifikácia slabých stránok podniku, ktoré by mohli v budúcnosti viesť k problémom, a silných stránok, o ktoré sa môže podnik v budúcnosti opierať.

Z hľadiska časovej orientácie môže ísť o finančnú analýzu ex-post a ex-ante. Predmetom analýzy ex-post sú dosiahnuté súčasné a minulé výsledky hospodárenia a pri analýze ex-ante ide o analýzu finančnej situácie v budúcnosti.

 

Finančná analýza, alebo finančná situácia podniku je predmetom záujmu mnohých subjektov, ktoré prichádzajú do kontaktu s podnikom, Sú to predovšetkým:

• vlastníci, akcionári, investori,
• manažéri podniku,
• zamestnanci podniku
• veritelia,
• zákazníci,
• ostatné subjekty (štátne orgány, univerzity...)

 

Informačné zdroje pre finančnú analýzu

Zdrojom informácií pre finančnú analýzu podniku sú najmä výkazy tvoriace účtovnú závierku podniku:

• súvaha (bilancia),
• výkaz ziskov a strát (výsledovka),
• prehľad o peňažných tokoch (cash-flow).

Ďalšími zdrojmi informácií môžu byť:

• výročné správy spoločností (akciových spoločností),
• priebežné správy spoločnosti,
• prospekt emitenta cenných papierov,
• hospodárska tlač,
• poradenské a konzultačné firmy

 

Postup finančnej analýzy

1. z informácií, ktoré poskytujú zdroje finančnej analýzy sa vypočítajú finančné ukazovatele podniku
2. vypočítané finančné ukazovatele sa porovnajú so vzorovými hodnotami
3. zhodnotí sa vývoj  finančných ukazovateľov v čase, určí sa smer vývoja
4. súhrne sa zhodnotí finančné zdravie podniku, navrhne sa ďalší postup, formulácia cieľov, ktoré bude chcieť podnik dosiahnuť